投資信託の利回りとは？「平均利回り」などの用語や、計算方法、利率との違いなどを解説

投資信託の「利回り」とは？

「利回り」とは、投資した元本から一定期間に、どのくらいの利益が得られたかを表すものさしです。「投資金額に対して得られる収益の割合」を指す用語で、「リターン」もしくは「トータルリターン」と呼ばれることもあり、投資全般に使われています。

投資信託の場合、収益には売却（換金）した際に得られる①「譲渡損益（売却損益）」と、運用次第で投資家へ分配・還元される②「分配金」の両方が含まれます。

一般的に、1年間に得られる収益の割合＝「年利回り（年利とも呼ぶ）」を利回りと呼びます。金融商品を購入する際には、この利回りが重要な指標となるので、きちんと理解しておきましょう。

次に利回りと混同されがちな用語（利率、パフォーマンス、騰落率）をご紹介します。中でも「パフォーマンス」と「騰落率（とうらくりつ）」は、投資信託を購入する際の判断材料となる大切なキーワードになります。

利回りの計算方法

投資初心者にとって、投資信託の利回りを正確に計算するのは大変な作業です。なぜなら収益以外にも、販売手数料、信託報酬、信託財産留保額、税金も考慮しなければいけないからです。そこで、手数料や税金を除いて、簡易的に計算をすると以下のような計算式になります。

利回り（％）＝
（譲渡損益＋分配金）÷運用年数÷投資金額×100

例えば、元本100万円で投資して、3年後に5万円の分配金を受け取り、110万円で売却した場合、【（譲渡損益10万円＋分配金5万円）÷運用年数3年÷投資金額100万円×100】で、利回りは5％となります。

実際に計算しなくても、金融機関によってはウェブサイトに投資信託ごとの利回りが記載されている場合があります（個々の投資信託の利回りは、各証券会社の「利回りランキング」ページなどでご確認ください）。

利回りは、運用するファンドマネージャーの手腕、組み入れている銘柄の投資先の環境など、さまざまな要因に影響を受けるため、一定ではありません。利回りと一緒に、平均収益率やパフォーマンスから現在の成績の良し悪しを読むようにしましょう。

目標利回りとは

「目標利回り」とは、投資家が自身の目標達成のために逆算して設定する利回りの目標を指します。例えば、35歳の女性が老後のために30年間、毎月2万円ずつ積立投資をするとします。彼女が1,500万円の目標金額を立てた場合、目標利回りはいくらになるかを計算します。

この計算は個人では厳しいので、各金融機関のウェブサイトにあるシミュレーションを使って計算しましょう。

三井住友カード×SBI証券　かんたん投資シミュレーション

三井住友カード×SBI証券　かんたん投資シミュレーションで計算したところ、35歳女性の目標金額に対する利回りは「4.5％」でした。

この目標利回りに近づくように、投資信託を購入すると良いでしょう。一般的な、目標利回りに対するリスクの考えは以下のようになります。

【目標利回りのリスク一例】

• 3％以下：リスクが低めの安定した運用
• 3％～5％：平均的なリスクの標準運用
• 5％～8％：リスクが高めの積極的な運用

ただなんとなく投資を始めるよりも、このように「なんのために（目的）、いつまでに（期間）、いくら必要なのか（目標金額）」を決めると、どの程度の利回りの投資信託を選べば良いのか判断しやすくなります。

ただし、リスクを低くしたいからと利回りが低いものを集中的に選ぶと収益を上げにくくなります。また、目標利回りが8％以上の場合はリスクが高くなりがちです。リスクを低くしたいなら、目標金額や毎月の積立金額を見直しましょう。トータルで目標利回りに近づけば良いので、投資信託を購入する際は、利回りが高いものと低いものをバランス良く組み合わせるように意識します。

投資信託選びで、利回り以外に見ておくべきポイント

投資信託を選ぶ際には、利回りだけではなく、以下のようなポイントにも注意しておきましょう。

三井住友カードの「クレカ積立」もおすすめ！

投資信託のラインナップは金融機関で異なるため、取引先はじっくり検討して選んだほうが良いでしょう。なかなか検討する時間がないときは、普段使い慣れた金融機関を選ぶのもおすすめです。

例えば、いつも使い慣れているクレジットカードで投資ができれば、安心感もありますよね。三井住友カードが発行するクレジットカード（※1）は、SBI証券の「投信積立サービス」で投資信託の積立買付ができます。

三井住友カード×SBI証券の「三井住友カードつみたて投資」では……

クレジットカード決済のメリットはなんといってもポイント！毎月の積立額に応じて、最大3％分のVポイントが付与（※2）されるため、よりお得にポイントが貯まります。

貯まったVポイントは、VポイントPayアプリを使用すれば、お店やネットショップなどで1ポイント=1円分でお買い物できます。

• 1 銀聯カード、ビジネスカード（除く三井住友ビジネスカード for Owners・三井住友カード ビジネスオーナーズ）、コーポレートカード、デビットカード、プリペイドカード、クレジットモードの機能がないOliveフレキシブルペイ、家族カード、ETC、iD、Vpassログイン時にセディナビIDを利用するカードなどはご利用いただけません。
• 2 Vポイント以外の独自ポイントが貯まるカードには、ポイントが付与されません。
• 2024年10月10日（木）積立設定締切分（2024年11月買付分）から、クレカ積立のサービス内容が改定となっています。
• 上記内容は2024年9月11日（水）時点の情報です。最新情報は三井住友カードのホームページをご確認ください。

資産運用でポイントが貯まる「Vポイントサービス」も必見

投資に慣れている方には、資産運用でVポイントを貯めて使える「SBI証券Vポイントサービス」もおすすめです。SBI証券Vポイントサービスに登録すると、お取引に応じてVポイントが付与されたり、投資信託の購入にVポイントが使えるようになります。

新規口座開設	Vポイント100ポイント
国内株式移管入庫	1回の移管入庫につきVポイント100ポイント 1ヵ月あたりのポイント付与数上限は500ポイントになります （2023年2月入庫分から適用）

さらに、三井住友カードのウェブサイト経由で、SBI証券の仲介口座を開設された場合、SBI証券で国内株式の現物取引を行うことで、取引手数料の3％相当のVポイントが獲得できます。三井住友カード・三井住友銀行仲介口座以外のポイント付与率は1.10％ですので、仲介口座はポイントがお得に貯まります。

• 上記表は、サービスの一部を抜粋しております。また、ポイント付与率は利用金額に対する獲得ポイントを示したもので、ポイントの交換方法によっては、1ポイント1円相当にならない場合があります。

投信マイレージサービスポイント付与率一覧（SBI証券サイト）

• 別ウィンドウでSBI証券のウェブサイトにリンクします。

• 1 Vポイントが貯まるカードで貯めたポイントをVポイント投資で使うためには、Vpassアプリ等でのID連携、「青と黄色のVポイント」へのメインポイント設定、Vポイントカード登録が必要です。
  詳細については、以下のページをご確認ください。
  Tポイント・Vポイントの統合に伴うお手続きのご案内
  
  • 別ウィンドウでSBI証券のウェブサイトにリンクします。
    なお本サービスは、SBI証券が提供しているPontaポイント等が貯まる各種マイレージサービスとの併用はできません。
• 2 毎月、年率換算で付与します。
• 3 Vポイントは、投資信託の金額指定購入にご利用いただけます。債券などの購入にはご利用いただけません。
• 4 Vポイントは、口数買付における買付はご利用いただけません。
• 5 クレジットカードで投資信託を積立される際に、Vポイントを利用して購入することはできません。
• 6 クレジットカードで投資信託の積立をし、貯めたVポイントはVポイント投資にご利用いただけます。

投資信託は利回りだけでなく、リターンとリスクを事前確認

投資にリスクはつきものですが、あまり気にしすぎても資産形成が進みません。

そこで、まずは自分にとって最適なポートフォリオを作りましょう。ポートフォリオとは「金融資産の組み合わせ」のことです。高利回りのものや、低利回りのものを組み合わせて、リターンとリスクのバランスを取るようにポートフォリオを作成し、ポートフォリオに合わせて投資信託の購入も検討しましょう。その際に重要な指標となるのが、自身の目標金額・運用予定年数から導き出した「目標利回り」です。

投資を始めるステップとしては、以下のようになります。
①投資計画・目標利回りを設定
②ポートフォリオを意識しながら、投資信託をバランス良く購入

投資信託を選ぶ際は、利回りだけでなく、平均収益率やパフォーマンス、騰落率、投資対象、コストなど多角的にチェックして、判断することが大切です。投資信託を購入する具体的なイメージはつきましたか？

さらに、三井住友カードのクレジットカード投資であれば、投資信託の購入額にVポイントが付与されるので、よりお得に投資信託を購入できます。資産運用中も取引状況に応じてVポイントが追加される「Vポイントサービス」もあるので、ぜひチェックしてみてくださいね！

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【金融商品仲介業者】
商号等：三井住友カード株式会社
登録番号：関東財務局長（金仲）第941号

【所属金融商品取引業者】
商号等：株式会社SBI証券 金融商品取引業者、商品先物取引業者
登録番号：関東財務局長（金商）第44号
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、一般社団法人日本STO協会、日本商品先物取引協会

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